Si un régime de retraite individuel souscrit auprès d'un assureur-vie ou d'une société de fiducie comporte un bénéficiaire désigné, ce régime de retraite ne fait pas partie de la succession du défunt. Au contraire, si le régime ne comporte pas de bénéficiaire désigné, les sommes payables en vertu de ce régime entreront dans l'actif de la succession de la personne décédée.
Le conjoint survivant qui est bénéficiaire d'un régime de retraite individuel doit verser les sommes de ce régime dans son propre régime de retraite, afin qu'aucun impôt ne soit payé. Par conséquent, si le conjoint survivant encaisse ce régime, il pourrait assumer tous les impôts payables à l'égard de ces biens.